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L’objectif des SCPI de rendement, est de distribuer régulièrement des revenus aux associés, tout en revalorisant progressivement le patrimoine. Le site www.scpi-8.com vous donne quelques explications sur le fonctionnement des SCPI de rendement.
Composition
Le patrimoine immobilier des SCPI de rendement est constitué de bureaux, commerces, entrepôts, parkings, résidences étudiantes, médicalisées, l’hôtellerie…on peut également y trouver des mûrs de magasins ou d’entrepôts.
Situées dans la catégorie de SCPI classiques diversifiées, le patrimoine de SCPI de rendements est donc loué à des commerçants, entreprises ou administrations par le biais de baux commerciaux, ce qui en fait un autre atout en comparaison des baux civils.
Souscription
L’investisseur à la possibilité de souscrire au comptant, à crédit, ou encore en démembrement qui lui permettra de scinder la pleine propriété en usufruit et en nue-propriété.
Durée
La durée de vie des SCPI de rendements est généralement supérieure à cinquante ans. Il est recommandé de garder ses parts sur une durée minimum de huit à dix ans afin de permettre une rente satisfaisante.
Cependant, il est possible de revendre les parts, ou une partie des parts à tout moment (sous reserve d’acheteurs), d’où l’avantage de la liquidité dont bénéficie les SCPI de rendement.
La revente des parts, autrement dit le retrait d’associés, peut se faire à des dates fixes sur le marché secondaire (SCPI à capital fixe), ou de manière continue (SCPI à capital variable).
Les rendements
Propre à son nom, une SCPI de rendement permet d’obtenir un dividende d’environ 5,5 % net de frais de gestion, avec une revalorisation moyenne d’environ 2%/an.
Avantages
Six avantages en ressortent donc des SCPI de rendements :
- Elles présentent avant tout une mutualisation de risque sur le plan locatif. En effet, l’accès à une grande diversification d’immobilier d’entreprises, d’autant plus qu’il s’agit de baux commerciaux et non civils, assure au propriétaire des parts d’une rente régulière et peu variable. Par ailleurs, l’investissement en SCPI étant diversifié les risques le sont également.
- Le deuxième grand avantage des SCPI de rendement est évidemment la rentabilité de 5,5 % net calculé sur le prix d’achat.
La particularité de cet investissement est l’absence de gestion par le propriétaire immobilier : en effet, contrairement à un propriétaire d’un logement locatif, le porteur de parts d’une SCPI n’aura aucun souci de gestion puisque les sociétés de placement sont non seulement chargées de gérer la location, mais également la trésorerie. Pour reprendre les termes de l’article « SCPI : Les avantages de l’immobilier sans les inconvénients » la société de gestion conserve effectivement les avantages d’un investissement en immobilier classique en neutralisant les inconvénients. Autant préciser que l’investisseur n’aura nul besoin ni le devoir d’ajouter d’autre frais que ceux qui ont été versés dans le prix d’achat !
-Enfin, une certaine liquidité d’investissement qui permettra de revendre les parts ou une partie d’entre elles, avec un délai d’une quinzaine de jours sous reserve d’acheteurs pour la finalisation de l’opération.
Inconvénients
Il y a toute fde même, comme pour toute opération financière, certains inconvénients :
Le premier point négatif des SCPI de rendement est le moyen de financement. Généralement, les investisseurs souscrivent aux SCPI en demandant un crédit à leur banque, or ces dernières sont plus exigeantes sur les conditions de prêt pour l’achat d’une SCPI que pour l’achat d’un logement.
Par ailleurs, il faut compter un délai d’un à trois mois maximum avant de réellement posséder ses parts car il exite un délais de jouissance plus ou moins long. A savoir tout de même que pour compenser cet inconvénient, certaines banques accordent une franchise totale de six à douze mois aux investisseurs de SCPI avant les premiers remboursements de leur prêt.
Enfin, comme pour un achat de logement, les frais sont compris entre 8 % et 10 %. Cela dit, ils sont pris à la sortie sur la valeur finale de l’investissement et non sur le prix d’achat comme pour un achat classique. Il est tout de même rassurant de savoir que la valorisation finale des parts constituera par conséquent un objectif en commun avec le gestionnaire, qui sera motivé par la rentabilité finale tout autant que l’investisseur.